[뉴스3]
1. 연준, 추가 금리인상 예고했지만, 속도조절론도 등장 (빅스텝 6, 자이언트 4)
2. 삼성전자 가전제품, 소비 위축에 재고 10조 증가 + 재고회전일수 최고치
3. 바이든 전기차 지원법 서명에 현기차 주가 하락, 왜?
[박병창]
□ 전일시장
(해외증시)
1. 미국, FOMC 의사록 (물가안정까지 긴축지속. 단, 인상폭은 조절) + 4주연속 상승에 차익매물출현 → 나스닥 –0.25%, 다우 –0.5%, S&P –0.72%
2. 엔비디아, 마이크론, 필.반 등 기술주 하락
3. 소매판매 : 전월동일 (에너지 제외 증가) + 재고는 증가
4. 지수조정 속 밈주식 급등 → 시장고점 인식↑
(국내증시)
1. 코스피 –0.67%, 코스닥 –0.88% 하락
2. 외국인 선물 매도 + 기관매도↑ (연기금 942억, 사모 –754억, 투신 –652억)
3. 미국 인플레감축법 우려로 자동차 하락
4. 현대차 자율주행사업부 분사가능성 (포티투닷 합병) + 현대모비스 등 지배구조개편 소식
□ 시장전망 및 전략
1. 나스닥 4주연속 상승 (예상보다 강한 반등) → 조정/반등 반복하며 9월 이벤트 주시
2. 9/13일 CPI, 20일 FOMC, QT 450억 → 900억달러로 상향
3. 우크라 전쟁 지속 (유럽↓) + 중국 경기지표 부진 → 달러 강세, 위안화/원화 약세
4. 국내, 실적발표 + 가이던스에 연동한 종목장세 / 단순 테마주 등락
5. 지수상승, 낙폭과대로 단순반등한 종목은 현금화 필요
□ 시장이슈
1. 국제 유가와 곡물 가격 불안정 : 이란 핵 협정타결, 중국 경기불안, OPEC+ 등 확인 필요
2. 미국, 반도체 설계 3나노 규제 : 첨단반도체, 터빈 등 4가지 품목 + EDA S/W 규제 (첨단 반도체생산 필수 S/W) → 시놉시스(32%), 케이던스(30%), 지멘스(13%)로 미국이 과점
2-1. EDA 없이 반도체 설계 및 개발 불가 → 중국 기업을 고객으로 둔 파운드리 기업우려
3. OLED 매출 전년비 12% 증가, LCD는 0.7% 감소 (삼성, LG : LCD 철수 → OLED 전환)
4. 테슬라 4680 배터리 양산차질 : 건식 전극공정 지연으로 양산차질
5. 포스코, 세계 유일 이차전지 원료 ~ 소재 ~ 전구체 생산
5-1. 배터리 소재 탈중국, 아르헨티나/호주 등에서 소재 투자
6. 폭스콘, 전기차 신사업 확대 → 애플카 생산준비
7. 블랙록, 미국 인플레감축법 최종수혜 → 전기차와 청정에너지
8. 독일 경제 비관론 심화 : 10년전 유로존 위기이후 가장 위험 → 천연가스 등 에너지 원인
9. 금감원장, 공매도 많이 한 기관/증권사 실태 점검 → 검찰 패스트트랙 수사 의뢰
10. 반기 보고서 제출마감 : 32개사 비적정, 2년 연속 감사의견 거절 17개사, 6개사 미제출
[김효진] 미국소매판매, 잭슨홀미팅, 인플레이션 감축법안의 의미
□ 미국소매판매
1. 미국 소매판매 (식품/휘발유제외도) 소폭 증가 → 감소/증가도 아닌 다소 모호한 상황
2. 하지만, 가격이 오르고 있기 때문에 수량은 소폭 감소한 상황
□ 잭슨홀미팅
1. 과거, 잭슬홀 미팅의 중요성↑ → 최근, 영향력 및 관심도↓ (8월 25~27일 예정)
(과거 잭슨홀미팅 주제 및 배경)
1. 2020년 : 앞으로 10년 탐색, 통화 정책에 대한 시사점 → 평균물가목표제 발표
1-1. 유가 마이너스 기록 등으로 물가하락, 내년 기저효과로 상승할 것은 예상 → 목표치인 평균물가목표제 고민
2. 2021년 : 불균등한 경제에서 거시 경제정책
2-1. 코로나 이후 자영업자 등 직격탄을 맞은 그룹과 안전/수혜그룹간의 격차 확대 고민
(2022년 잭슨홀미팅 배경 및 전망)
1. 2022년 : 경제와 정책의 제약조건 재평가
1-1. 통화정책만으로 인플레, 경기침체 관리의 어려움, 방향성에 대한 고민전망
2. 유가는 하락하지만, 천연가스 가격은 상승 → 유럽의 에너지문제 심각 → 화폐적문제가 아닌 공급의 문제 → 금리에 대한 고민↑
3. 9월 FOMC에 대한 구체적인 얘기보다는 근본적인 고민↑
□ 인플레이션감축법안의 배경
1. 인플레감축법안 : 기후대응 + 의료 + 세금 (재원마련)
2. 에너지가격, 소비자물가지수에 가장 큰 영향 → 유가 영향력 최소화 필요, 기후부문이 핵심
3/ 에너지 자립뿐만 아니라 산업자립 필요성↑ : 현재, 미국의 자본스톡 증가율 역대최저 → 미국 내 생산, 재투자 필요성↑
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