[뉴스3]
1. 국제유가, 美원유재고 급증에 급락. WTI –4%. 우크라전쟁 이전으로 하락
2. 증시 떠나는 동학개미, 돌아오는 외국인
3. 금리인하 요구권, 은행 10명 중 7명 거절
[박병창]
□ 전일시장
(해외증시)
1. 나스닥 저항선 돌파, S&P 전망치 상단근접 → 나스닥 2.59%, 다우 1.29%, S&P +1.56%
2. 유가 90$까지 하락. 국채수익률 2.7%까지 하락 → 달러인덱스는 여전히 고공권
3. ISM 서비스 PMI 56.7 (컨센상회) + 유가, 국채 수익률 등 지표 안정 → 낙폭과대 반등
4. 애플 +3.8%, 아마존 +4%, 메토 +5.3%, 테슬라 2.2%, 페이팔 9%, 쇼피파이 11% 상승
(국내증시)
1. 보합 출발했으나 외국인 매수↑ 상승마감 → 코스피 +0.89%, 코스닥 +1.37%
2. 네이버 3.7%, 카카오 5.5%, LG엔솔 3.8% 상승 + 조선, 2차전지, 게임, NFT 강세
3. 중국, 대만 과자수입금지로 과자주 급등 (중국이슈 영향력↑)
□ 시장전망 및 전략
(해외증시)
1. 미국, 중국 제조업 PMI는 부진 → 반면, 서비스업 PMI는 호전 → 공급망과 기업들의 대비 + 수요는 느리게 반응 (아직 자금회수가 많이 진행되지 않음)
2. 펠로시 대만 방문은 단기 노이즈
3. 현재 나스닥(12,400), S&P(4,200) 중기 추세선 상단 → 돌파 + 돌파 후 조정 + 돌파 후 하락 + 저항 뚫지 못하고 하락 → 어떻게 움직이는지 살펴볼 필요 있음
(국내증시)
1. 삼성전자, SK하이닉스, 네이버, 카카오 기존 주도주 + LG엔솔, 현대차, 기아 추가여부 확인
코스닥도 중기 추세 상단 (850) 근접
□ 시장이슈
1. 미중 갈등 속 수혜 섹터 찾기 → 2차전지, 반도체, 완성차 → 반도체는 대만영향↓
2. 중국, 대만에 경제보복 → 건축용자재 모래수출 중단, 음료/과자 등 식품수입금지
3. 대중국 수출입 품목
3-1. 수출 : 반도체, 디플, 자동차, 석유화학, 무선통신, 철강
3-2. 수입 : 섬유, 반도체, 기계, 컴퓨터
4. 삼성, 웨어러블 기기 활용한 헬스케어 +워치 출시와 함께 헬스케어 솔루션 제공
5. Opec+ 증산목표, 일일 10만 배럴로 합의 (기대이하)
6. 아마존 오프라인 의류매장 개장 : 앱으로 쇼핑 → 현장에서 피팅 후 구매결정
6-1. Whole Foods Market 인수 후 Amazon Fresh 무인결재시스템 매장 확장 → 물류센터역할을 하며 전국 2시간 이내 배송 → 의류, 식품 등 소비 온/오프라인 장악
[이선엽] 박스권은 주도주를 찾는 시기. 주요국가의 산업구조변화에 주목
□ 투자자세 : 유연한 자세가 필요
1. 현재 상승/하락이 팽팽한 상황 → 균형있는 자세 필요 → 현재 너무 매크로이슈에 매몰되는 경향도 있음
2. 연준 + IMF의 권위↑ → IMF도 세계전망치 3번째 수정 → 예측이 어려움. 유연하게 생각할 필요가 있음 → IMF 전망치가 바뀌면 확실한 바닥으로 인식가능 (추세전환에 주목)
3. 미국-사우디 조건부 합의 가능성↑ → 미국, 아랍(사우디, UAE)에 무기수출 승인 → 하지만, 의회승인 필요 → 의회승인 이후에 사우디 움직일 확률↑ → 계속 지켜볼 필요 있음 (의회 승인 이후 Opec회의 주목)
4. 현재, 경기침체 vs 부정론 팽배한 상황 → 양쪽 흐름을 읽고 언제든지 대처하는 자세필요
4-1. 리치먼드 연은 총재, 스톱앤고 통화정책 피해야한다 언급 → 연준 완화정책에 부정적
4-2. 우크라 전쟁 해소될 경우 시장전망 바꿀 필요성↑
□ 박스권의 의미 : 새로운 성장동력의 발굴
(과거사례)
1. 위기가 오면 성장동력이 변경 → 변경 과정동안 박스권 형성
2. IT버블 이후에 반도체가 아닌 조선주가 상승 (한국조선해양, 삼성엔지니어링)
3. ‘08년 이후 한국경제성장률 둔화 + 박스권 형성→ 호텔신라, LG생활건강은 급격히 상승 + 포스코, 삼성중공업은 반대로 하락 (성장동력 변경)
4. 중국 ‘10년 이후 2차 산업 하락 + 3차 산업 증가(소비↑) → 호텔신라 등 3차 산업 상승
(현재변화요소)
1. 미국의 성장동력. 제조업으로 천명 → 중국과 마찬가지로 미국의 산업중심 제조업 이동
2. 지수는 바닥이후에 사도 괜찮지만, 주도주는 미리 움직임 → 성장동력 찾기 위한 공부필요
□ 성장동력의 변화 : 어떻게 바뀔 것인가?
1. 에너지시장의 변화 : 원전, LNG, 신재생 등 새로운 에너지 탐색
2. 미중갈등 심화 → 인플레 지속가능성↑ + 반사수혜 (반도체, 2차전지 등)
2-1. 미중갈등에 CATL 북미투자우려 → 한국 반사수혜기대에 2차전지 상승
2-2. 결과적으로 공급망 단절이 온쇼오링 (미국 內 재조업↑) 유도
3. 한국투자공사, 듀라발트 투자 (물류자동화기업) → 로봇 등 변화하는 기업주목 필요
(주목할만한 섹터)
1. 태양광, 조선, 2차전지, 방산, 원자력 주목
1-1. 단, 개별분석필요 → 미국이 사우디무기수출 허가한다면 우리나라 악영향 (LIG넥스원 아랍수출이력 있음)
2. 중국의 산업변화에 맞는 기업이 성공한 것처럼 미국의 산업변화 (제조업 회귀)에 주목필요
□ 기타
1. 인플레가 장기지속된다면 연준 금리인상 → 자산가격 하락 → 결과적으로 디플레 올 것
2. ‘08년 서브프라임 위기 때도 디플레 발생 → 연준이 양적완화 실시
3. 위기가 온다면 그것은 인플레가 아닌 디플레이션일 것 → 지나친 경계 지양
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