(08/26저녁) 잭슨홀 미팅 앞두고, 미국시장에 비해 차분했던 국내시장. 그래도 시장은 더 세분화하여 먹을거리를 찾아다닌다. 확장되는 2차전지, 방산

[박근형]

​□ 국내시장흐름

1. 미국 2분기 GDP / 독일 GDP 예상치보다 호실적 + 개인소비지출도 상향 (1.0% → 1.5%)

2. 외국인, 미국계 자금매수유입으로 삼성전자, 하이닉스는 선방 → 나머지는 다소 약세

3. 외국인 반도체, 자동차 매수 + 전기전자, 화학, 기계, 운수장비 강세

4. 기관, 코스피 중심 제한적 매수 → 잭슨홀미팅 경계감↑ (PCE발표도 예정되 있음)

5. 연말금리 3.75% 전망, 상당부분은 주가반영 → 연준의 상대적 발언강도 주목필요

​□ 섹터별특징

(반도체)

1. TSMC, 내년 1월부터 3~6% 파운드리가격인상 발표

2. 재고조정 완화 기대감↑ + 8~9월 AMD, 인텔 DDR5 관련 신제품발표 기대감↑

3. DDR5 관련주는 9월부터, 반도체 내년부터 반등 기대감↑

 

(비료)

1. 천연가스 가격급등 (전년기준 4배 증가) → 상대적으로 미국천연가스 가격↓

2. 그럼에도 미국수출LNG터미널 화재사건으로 수출지연 + 미국 내 재고 평년대비 부족

3. 대체수요, 사우디 감산발표 → 유가도 재상승

4. 네덜란드 비료업체, 암모니아 생산량 35% 감축 + 폴란드 비료업체, 질소비료 생산완전 중단발표 → 비료생산량 감소 전망

5. 남해화학, 조비, 롯데정밀화학, 경농, 유니드, 효성오앤비, 누보

 

(원전)

1. 일본/프랑스, 원전신규건설 검토 + 독일 원전사용연장

2. 우크라, 자포라 원전 전력망 교체이슈 발생 → 원전정비 서비스 중요성 대두

3. 국내 한전, 이집트 원전건설사업 수주 → 체코, 폴란드 사업수주 기대감↑

4. 단, 총 40조원 사업 中 3조원에 불과 + 러시아기업의 하청수준으로 핵심사업외 건물건설, 기자재공급으로 실질효과는 다소 미흡

4-1. 일본 원전기업도 수익성악화로 수주한 원전포기한 사례↑

5. 과거 원전수주 발표 후 15~20 영업일 동안 주가 강세 → 오랜만 수주로 기대감↑

6. G2파워, 에너토크, 현대건설, SNT에너지 강세

 

(인프라)

1. 중국, 경기부양 위해 고속철도, 수로, 에너지분야 6.8조 위안 투자전망

2. 풍력/태양광 : 에스에너지, G2파워, 나노신소재, 대명에너지

3. 철도 : 푸른기술 / 건설기계 : 현대두산인프라코어, 현대건설 강세

 

(방산)

1. 관련 확산/세분화되어 상승 → K2전차 벨류체인 중 엔진/변속기 관련 상승

2. 두산인프라코어 K2전차 2차생산부터 국산엔진 납품 + SMT 중공업 변속기 국산화 진행 중